Fx Opcja Wartość Rynkowa

Zrozumienie opcji cenowej. Być może uda Ci się pokonać rynek, inwestując w zapasy za pomocą zdyscyplinowanego procesu, który przewiduje ładny ruch zarówno w górę, jak iw dół. Wielu przedsiębiorców również zyskało zaufanie do zarabiania na giełdzie, identyfikując jedno lub dwa dobre zapasy, które może zrobić duży ruch wkrótce Jeśli nie wiesz, jak wykorzystać ten ruch, możesz zostać w kurzu Jeśli to brzmi jak ty, to może nadszedł czas, aby rozważyć użycie opcji do odegrania następnego ruchu Artykuł ten zbadaj kilka prostych czynników, które musisz wziąć pod uwagę, jeśli planujesz wykupić opcje, aby skorzystać z ruchów magazynowych. Wyceny cen Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w świat opcji handlowych inwestorzy powinni mieć dobre zrozumienie czynników decydujących o wartości opcji Obejmują one bieżąca cena akcji, wewnętrzna wartość czasu wygaśnięcia lub zmienność stóp procentowych w czasie i wypłaty dywidend gotówkowych Jeśli nie wiesz o tych blokach strukturalnych, sprawdź zapoznaj się z podstawami dotyczącymi opcji i cenami opcji. Istnieje kilka modeli wyceny opcji, które wykorzystują te parametry w celu określenia uczciwej wartości rynkowej opcji. Te modele Black-Scholes są najbardziej powszechnie stosowane Na wiele sposobów opcje są takie same inną inwestycją w tym, że musisz zrozumieć, co decyduje o ich cenie w celu wykorzystania ich do skorzystania z ruchów na rynku. Main Drivers of a Option s Price Let 's zacznij od głównych sterowników cena opcji bieżącej ceny akcji, samoistne wartość, czas do wygaśnięcia lub wartość czasu i zmienność Aktualna cena akcji jest dość oczywista Ruch ceny akcji w górę lub w dół ma bezpośredni - choć nie równy - wpływ na cenę opcji Jako cenę akcji wzrasta, tym bardziej prawdopodobne jest, że cena opcji kupna wzrośnie, a cena opcji put zostanie obniżona Jeśli cena akcji spadnie, to najprawdopodobniej nastąpi odwrót najprawdopodobniej do ceny połączeń i stawia na powiązane czytanie, patrz ESO Używając modelu Black-Scholesa Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna to wartość, jaką każda opcja będzie miała, gdyby została wykonana dzisiaj Zasadniczo wartość wewnętrzna to kwota, według której cena strajku opcji jest w pieniądzu Jest to część ceny opcji, która nie została utracona z powodu upływu czasu Następujące równania mogą być użyte do obliczenia wewnętrznej wartości opcji call lub put. Call Option Intrinsic Value Bazowa cena akcji s Bieżące Cena Call Strike Price. Put Option Intrinsic Value Ustraj cenę Strike Cena bazowa s Aktualna cena. Wewnętrzna wartość opcji odzwierciedla skuteczną korzyść finansową, która wynikałaby z natychmiastowego skorzystania z tej opcji Opcjonalnie opcja ta jest wariantem opcji Opcje obrotu za pieniądze lub poza kwotą pieniężną nie ma wartości wewnętrznej. Na przykład, powiedzmy General Electric GE sprzedajemy w 34 80 Opcja call 30 GE miała wewnętrzną wartość 4 80 34 80 30 4 80, ponieważ posiadacz opcji może xercise jego możliwość zakupu akcji GE w 30, a następnie odwrócić się i automatycznie sprzedać je na rynku za 34 80 - zysku 4 80 W innym przykładzie, opcja call GE 35 miałaby wewnętrzną wartość zero 34 80 35 - 0 20, ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna Warto również zauważyć, że wartość wewnętrzna również działa w ten sam sposób dla opcji put Na przykład opcja wprowadzenia GE 30 ma wewnętrzną wartość zero 30 34 80 - 4 80, ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna Z drugiej strony opcja wprowadzenia GE 35 ma wewnętrzną wartość 0 20 35 34 80 0 20. Wartość czasu Wartość opcji jest opcją, w jakiej cena jakiejkolwiek opcji przekracza wewnętrzną wartość wartość Jest bezpośrednio związana z tym, ile czasu opcja ma do wygaśnięcia, a także zmienność składu Formuła obliczania wartości czasowej opcji jest. Wartość godziwa Opcja Cena Intrinsic Wartość. Więcej czasu na opcję, dopóki nie wygaśnie, im większa szansa, to się skończy w pieniądzu Składnik czasowy opcja rozkłada się wykładniczo Prawdziwe wyprowadzenie wartości czasu danej opcji jest dość złożonym równaniem Zgodnie z ogólną zasadą, w ciągu pierwszej połowy jego okresu jedna trzecia jego wartości straci jedną trzecią jego wartość, a dwie trzecie w drugiej połowie jej życia Jest to ważna koncepcja dla inwestorów papierów wartościowych, ponieważ im bliżej do wygaśnięcia, tym bardziej ruch w zabezpieczeniach bazowych jest potrzebny, aby wpłynąć na cenę opcji Wartość czasu jest często określana jako jako wartość zewnętrzna Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj wartość Znaczenie Czasu. Wartość ta jest w zasadzie premii za ryzyko, którą sprzedawca opcji wymaga, aby zapewnić nabywcy opcji prawo do zakupu zbywania zapasów do daty wygaśnięcia opcji To jest jak ubezpieczenie premia opcji, tym wyższe ryzyko, tym wyższy koszt zakupu opcji. Patrząc z góry na przykład, jeśli GE kupuje się na poziomie 34 80, a miesiąc wygaśnie, opcja zakupu na koncie GE 30 wynosi 5, czas va lue opcji to 0 20 5 00 - 4 80 0 20 W międzyczasie, przy obrocie GE na poziomie 34 80, opcja kupna opcji GE 30 na poziomie 6 85 przy dziewięciu miesiącach wygaśnięcia ma wartość czasową 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Należy zauważyć, że wartość wewnętrzna jest taka sama, a różnica w cenie tej samej opcji cen naliczania jest wartością czasową. Opcja ta jest również wysoce uzależniona od zmienności, w jakiej rynek spodziewa się, że zapasy będą wyświetlane do wygaśnięcie Dla zapasów, w których rynek nie spodziewa się znacznego wzrostu akcji, wartość opcji s będzie stosunkowo niska. Przeciwnie jest w przypadku bardziej niestabilnych zasobów lub tych z wysoką beta wynikających głównie z niepewności cen akcji przed opcja wygaśnie W poniższej tabeli można zobaczyć przykład GE, który został już omówiony. Pokazuje cenę transakcji GE, kilka cen strajku oraz wartości wewnętrzne i czasowe dla opcji połączeń i wprowadzania. General Electric jest uważany za akcje z niska zmienność z beta 0 49 dla tego przykładu. Inc AMZN jest o wiele bardziej niestabilny czas z beta 3 47 patrz Rysunek 2 Porównanie opcji połączeń GE 35 z dziewięciu miesięcy do wygaśnięcia z opcji połączenia AMZN 40 z dziewięciu miesięcy do wygaśnięcia GE tylko 0 20 do poruszania się przed jest za pieniądze, podczas gdy AMZN ma 30 000, aby poruszyć się, zanim będzie to kosztem. Wartość czasu tych opcji to 3 70 dla GE i 7 50 dla AMZN, co wskazuje na znaczną premię na opcję AMZN ze względu na niestabilność AMZN. Gola 2 AMZN. This sprawia, że ​​sprzedawca opcji GE nie spodziewa się znacznej premii, ponieważ kupujący nie spodziewają się, że cena akcji znacznie się zwiększy Z drugiej strony, sprzedawca opcji AMZN może oczekiwać otrzymywać wyższą premię ze względu na niestabilność akcji AMZN Zasadniczo, kiedy rynek uważa, że ​​akcje będą bardzo zmienne, wartość czasu opcji wzrasta Z drugiej strony, jeśli rynek uważa, że ​​akcje będą mniej zmienne, wartość czasu opuszczenia opcji To jest ta sprawa ctation przez rynek pochodnej zmienności, która jest kluczem do ceny opcji Ciąg dalszy czytania na ten temat w ABCs Of Option Volatility. Skutki zmienności są głównie subiektywne i trudne do ilościowania Na szczęście istnieje kilka kalkulatorów, które mogą być wykorzystane w celu oszacowania zmienności Aby to jeszcze bardziej interesujące, istnieje również kilka rodzajów zmienności - z implikacją i historycznością najbardziej zauważonych Kiedy inwestorzy patrzą na zmienność w przeszłości, nazywa się to zmiennością historyczną lub zmiennością statystyczną Historyczne Zmienność pomaga określić potencjalną wielkość przyszłych ruchów akcji bazowej Statystycznie, dwie trzecie wszystkich zdarzeń cen akcji będzie się odbywać w ciągu plusa lub minus jeden odchylenie standardowe akcji w ciągu określonego okresu Okres historyczny zmienia się z czasem aby pokazać, jak zmienny jest rynek. Pomaga to inwestorom w ustalaniu, która cena wykonania jest najbardziej odpowiednia dla c aby uzyskać więcej informacji na temat zmienności, zobacz Używanie zmienności historycznej w celu oceny przyszłego ryzyka i zastosowań oraz ograniczeń zmienności. Zmienność jest związana z obecnymi cenami rynkowymi i jest stosowana w modelach teoretycznych pomaga ustalić obecną cenę istniejącej opcji i pomaga graczom opcjonalnym ocenić potencjał opcji handlu Implied volatility measures, jakie opcje podmioty gospodarcze oczekują, że przyszłość zmienności będzie taka sama, domniemana zmienność jest wskaźnikiem aktualnego sentymentu do rynku To nastroje zostanie odzwierciedlone w cenie opcji, które pomogą podmiotom gospodarczym oferującym możliwość oceny przyszłej niestabilności opcji i zapasów opartych na bieżących cenach opcji. Bottom Line Inwestor giełdowy, który interesuje się korzystaniem z opcji umożliwiających przechwytywanie potencjalnego ruchu w magazynie musi zrozumieć, jak opcje są wycenione Poza ceną podstawową akcji, kluczem determinującym cenę opcji jest jego wewnętrzna wartość - kwota, według której cena strajku opcji jest w pieniądzu - i jego wartość czasu Wartość czasu jest związana z czasem, jaki upłynęła, a opcją zmienności zmienności jest szczególnie ważny dla akcji przedsiębiorca, który chce skorzystać z opcji, aby uzyskać dodatkową korzyść Zmienność historyczna zapewnia inwestorowi względną perspektywę, jak zmienność wpływa na ceny opcji, podczas gdy obecna wycena opcjonalna zapewnia implikowaną zmienność, którą rynek spodziewa się w przyszłości Znajomość bieżącej i oczekiwanej zmienności, cena opcji jest niezbędna dla każdego inwestora, który chce skorzystać z przepływu ceny akcji. Rozpoczęcie pracy w opcji Forex. Niektóre osoby pomyślą o giełdzie, gdy myślą o wariantach. Jednakże rynek walutowy oferuje również możliwość handlu tymi unikatowymi instrumentami pochodnymi Opcje dają handlowcom detalicznym wiele możliwości ograniczenia ryzyka i zwiększenia zysku Tutaj omawiamy jakie opcje są, jak są one używane i jakie strategie można wykorzystać do zysków. Typy opcji Forex Istnieją dwa podstawowe typy opcji dostępne dla handlu detalicznego w handlu detalicznym Najczęstszym sposobem jest tradycyjna opcja call put, która działa podobnie jak w przypadku danej opcji na akcje Alternatywna alternatywa jest oparta na transakcji z pojedynczą płatnością - lub SPOT - co daje przedsiębiorcom więcej elastyczności Dowiedz się, jak wybrać właściwy kont Forex w naszym przewodniku Forex. Tradycyjne opcje Tradycyjne opcje pozwalają nabywcy na prawo, ale nie na zobowiązanie do zakupu czegoś od sprzedawcy opcji w ustalonej cenie i czas Na przykład przedsiębiorca może kupić opcję zakupu dwóch wielkich dolarów w USD w wysokości 1 3000 w ciągu jednego miesiąca, na przykład umowy o nazwie EUR call USD put Pamiętaj, że na rynku opcji kupując połączenie , kupujesz kupon jednocześnie - podobnie jak na rynku pieniężnym Jeśli cena USD wynosi poniżej 1 3000, opcja wygasa bez wartości, a nabywca traci tylko premię Z drugiej strony, jeśli dolary EUR wzrosną do 1 4000, to kupujący może skorzystać z opcji i zyskać dwie części za jedyne 1 3000, które następnie mogą być sprzedawane z zyskiem. Ze względu na opcje forex są sprzedawane bez recepty, kupcy mogą wybrać cenę i datę, opcja jest ważna, a następnie otrzymywać ofertę określającą premię, którą muszą zapłacić, aby uzyskać opcję. Istnieją dwa rodzaje tradycyjnych opcji oferowanych przez brokerów. Styl amerykański Ten typ opcji może być wykonywany w dowolnym momencie aż do wygaśnięcia. Europa typu Ten typ opcji może być wykonywany tylko w momencie wygaśnięcia. Jedną z zalet tradycyjnych opcji jest to, że mają niższe składki niż opcje SPOT Również, ponieważ amerykańskie tradycyjne opcje można kupić i sprzedawać przed wygaśnięciem, pozwalają na większą elastyczność Z drugiej strony tradycyjne opcje są trudniejsze do ustawienia i wykonania niż opcje SPOT Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat opcji, zobacz Opcje podstawowe informacje samouczek. Pojedyncze opcje płatności Opcje SPOT Poniżej opisano, jak opcje SPOT działają w handlu r przykładowo przykładowo USD USD złamie 1 3000 w ciągu 12 dni, uzyskuje ofertę wyceny opcji premium, a następnie otrzyma wypłatę, jeśli scenariusz ma miejsce Zasadniczo SPOT automatycznie konwertuje opcję na gotówkę, jeśli Twoja opcja jest sukcesem, dając Ci wypłatę. Wielu przedsiębiorców cieszy się dodatkowymi wyborami wymienionymi poniżej, które opcje SPOT umożliwiają handlowcom. Opcje SPOT są łatwe do handlu, jeśli chodzi o wprowadzenie scenariusza i umożliwienie jego odegrania. Jeśli jest to poprawne, otrzymasz gotówkę na konto Jeśli nie masz racji, twoja strata to Twoja premia Kolejną zaletą jest to, że opcje SPOT oferują wiele różnych scenariuszy, pozwalając przedsiębiorcy wybrać dokładnie to, co uważa za zdarzenie. premie Z reguły opcjonalne składki SPOT kosztują więcej niż standardowe opcje. Dlaczego opcje handlowe Istnieją różne powody, dla których opcje generalnie odwołują się do wielu podmiotów gospodarczych. Ryzyko spadkowe jest ograniczone do opcji premi um kwotę zapłaciłeś na zakup option. You mieć nieograniczony potencjalny profit. You płacić mniej pieniędzy na górę niż za SPOT gotówki forex position. You dostać się do ustalenia ceny i daty ważności nie są predefiniowane, jak te z opcji na kontrakty futures. Opcje mogą być wykorzystywane do zabezpieczenia przed otwartymi lokatami pieniężnymi w celu ograniczenia ryzyka. Bez ryzyka dużego kapitału można używać opcji do handlu prognozami ruchów rynkowych przed wystąpieniem podstawowych wydarzeń, takich jak raporty ekonomiczne czy spotkania. Opcje SPOT pozwalają Ty wiele opcji. Opcje standardowe. Jedyne dotknięcie SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena dotknie określonego poziomu. Nocentryczny SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie dotyka określonego poziomu. Cofnij SPOT Masz otrzymaną wypłatę, jeśli cena jest powyżej lub poniżej określonego poziomu. Podwójne dotknięcie przycisku SPOT Dostajesz wypłatę, jeśli cena dotyka jednego z dwóch poziomów. Podwójne dotknięcie SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie dotyka żadnego z dwóch poziomów ustalonych. , dlaczego nie wszyscy używają opcje Dobrze, istnieją również pewne wady korzystania z nich. Premia różni się w zależności od ceny strajku i daty opcji, więc stosunek korzyści do ryzyka różni się. Opcje SPOT nie mogą być sprzedawane po ich zakupie, nie możesz zmienić swojego umysł, a następnie sprzedajesz je. Trudno przewidzieć dokładny okres i cenę, w jakiej mogą wystąpić ruchy na rynku. Może się zdarzyć w stosunku do kursów Zobacz artykuł Czy sprzedawca opcji ma opcjonalną wartość transakcji. czynniki, które zbiorowo określają ich wartość. Wartość wewnętrzna - jest to, ile opcji byłoby warte, gdyby miało to zostać wykonane obecnie. Pozycja bieżącej ceny w stosunku do ceny wykonania może być opisana na jeden z trzech sposobów. W pieniądzu - Oznacza to, że cena strajku jest wyższa niż aktualna cena rynkowa. Z pieniędzy Oznacza to, że cena strajku jest niższa niż aktualna cena rynkowa. Za pieniądze Oznacza to, że cena strajku jest w aktualnej cenie rynkowej. Wartość czasu - oznacza niepewność ceny przez cały czas Ogólnie rzecz biorąc, im dłużej czas, tym wyższa opłata za składkę, ponieważ wartość czasu jest większa. Interest rate difference - Zmiana stóp procentowych wpływa na relację pomiędzy strajkowaniem opcji a aktualną stopą rynkową Ten efekt jest często uwzględniany w premie w zależności od wartości czasu. Zdolność - wyższa zmienność zwiększa prawdopodobieństwo wystąpienia ceny rynkowej strajku cena w ograniczonym okresie czasu Zmienność jest uwzględniana w wartości czasu Zwykle bardziej niestabilne waluty mają wyższą premię opcji. Jak to działa Powiedzmy, że to 2 stycznia 2010 r. i uważasz, że para EUR w euro w porównaniu z dolarem, która obecnie jest 1 3000, jest skierowany w dół ze względu na pozytywne liczby w USA, jednak istnieją pewne główne raporty wkrótce wkrótce mogą powodować znaczną zmienność podejrzewasz, że ta zmienność będzie miała miejsce hin najbliższe dwa miesiące, ale nie chcesz ryzykować pozycji gotówkowej, więc zdecydujesz się korzystać z opcji Dowiedz się, narzędzia, które pomogą Ci rozpocząć kursy Forex Naucz się początkujących Jak Trade. You następnie przejść do brokera i umieścić w zażądać zakupu EUR podać USD call, powszechnie określanej jako opcja put EUR, ustalonej w cenie strajku 1 2900 i upływie 2 marca 2010 r. Broker informuje, że opcja ta będzie kosztować 10 pipsów, więc chętnie zdecydujesz się kupno. To zamówienie wyglądałoby tak: Kup EUR wpisz USD call Strajk cenowy 1 2900 Wygaśnięcie 2 Marzec 2010 Premium 10 USD pipsy Spot gotówkowy 1 3000. Sprawdź nowe raporty i para EUR USD spadnie do 1 2850 - decydujesz do skorzystania z opcji, a wynik daje Ci 40 pipsów na zysk z zysku 1 2900 1 2850 0 0010. Strategie wykupu Opcje można stosować na wiele różnych sposobów, ale zazwyczaj są one wykorzystywane do jednego z dwóch celów 1, aby zarobić zyski lub 2 do zabezpieczenie przed istniejącymi pozycjami. Strategie motywowane do sukcesu Opcje to dobra waga y do zysku, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka - w końcu można stracić nie więcej niż premia Wiele podmiotów gospodarczych, którzy chcą korzystać z opcji w okresie ważnych raportów lub zdarzeń, gdy spread i ryzyko wzrosną na rynkach pieniężnych na giełdach Inne zyski, napędzanych podmiotów gospodarczych forex po prostu użyć opcji zamiast gotówki, ponieważ opcje są tańsze Pozycję opcji może zarobić dużo więcej pieniędzy niż pozycja gotówkowa w tej samej wysokości. Strategie hedgingowe Opcje to świetny sposób na zabezpieczenie przed istniejącymi pozycjami w celu zmniejszenia ryzyka Niektóre firmy handlowe nawet użyj opcji zamiast lub razem z punktami przerwania strat Główną zaletą korzystania z opcji wraz z ograniczeniami jest to, że masz nieograniczony potencjał zysku, jeśli cena nadal będzie się opierać na Twoich pozycjach. Konkluzja Mimo, że mogą one być trudne w użyciu, opcje stanowią jeszcze inne cenne narzędzie, które przedsiębiorcy mogą wykorzystać do zysku lub obniżenia ryzyka Opcje w forex są szczególnie rozpowszechnione podczas ważnych raportów ekonomicznych lub wydarzeń, które powodują znaczące gdy rynki pieniężne mają wysokie rozproszenia i niepewność Dyskusje na temat forex, opcji i innych aktywnych tematów handlowych na forum. Volatility Finder. Openability Finder wyszukuje zapasy i ETF o charakterystyce zmienności, które mogą prognozować nadchodzący wzrost cen lub mogą wskazywać, lub nadmiernie wycenionych opcji w odniesieniu do długoterminowej historii cen w celu określenia potencjalnych możliwości kupna lub sprzedaży. Optymalizator płacyności. Optymalizator zmienności to pakiet darmowych i prewencyjnych usług analizy opcji i narzędzi strategicznych, w tym indeksu IV , Kalkulator opcji, skaner strategiczny, skaner rozproszony, programator zmienności i inne elementy służące do identyfikacji potencjalnych możliwości handlowych oraz analizy rynku. Kalkulator opcji. Kalkulator oparty jest na narzędziach edukacyjnych, które mają pomóc osobom zrozumieć, jak działają opcje i zapewnia wartości godziwe i Greków na dowolnej opcji przy wykorzystaniu danych o zmienności i opóźnionych cenach. Opcje wirtualne Trading. Th e Virtual Trade Tool jest najnowocześniejszym narzędziem służącym do testowania wiedzy handlowej i pozwala na wypróbowanie nowych strategii lub złożonych zamówień, zanim wpiszesz pieniądze na urządzenie. Narzędzie PaperTRADE to łatwy w obsłudze, symulowany handel system z zaawansowanymi funkcjami, w tym analiza typu i analizy ryzyka, wykresy wydajności, łatwość rozsyłania za pomocą spreadMAKER oraz wiele dostosowań do przeciągania i upuszczania. Specjalne oferty. Reklama na trzecią stronę. tutajnik handlu przy użyciu zaawansowanych narzędzi handlowych Otwórz konto i uzyskaj do 600. Zapisz do 1500 na prowizjach do czerwca 2017 r. Z TradeStation Otwórz rachunek. Reklama bezpłatnie przez 60 dni od thinkorswim od firmy TD Ameritrade. TradeStation Najlepsza opcja Handlowcy 2 lata z rzędu Barron's Trade Now. Opcje z cenami dla Twojego stylu i bez opłaty za anulowanie zamówienia Trade with TradeStation. Zaoszczędzić do 1500 na prowizjach do czerwca 2017 z TradeStation otworzyć konto.